再论：尿素为何长期不出口？何时放开出口？

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如果我们搞不清楚“尿素为什么长期不出口？”，也就无从讨论“尿素何时放开出口？”

尿素的长期不出口，让业内人士非常困惑。随着时间的流逝，尤其随着复盘的不断深入后，其中逻辑或许可以浅析一二。

目前，对于尿素长期不出口的政策，市场有诸多解释：

1：草台班子论。

政策的滞后性：有的时候，我们的政策表现为，一管就死，一放就乱。一些政策的制定向来具有滞后性。

这个解释似乎有一定合理性。但是，因为我国整体国力一直在前进，这和精英治国密不可分的，该选项虽然貌似有一定合理性，但是出于对政府的信任，我是不认可的。尤其是，鉴于有关部门对尿素的重视程度，以及往年的频频调控，说有关部门如此滞后，有些牵强了。

2：维护农民利益。

目前粮食价格低迷，玉米不到一块钱，东北甚至不少的种田大户是亏损的。

所以有了国家为了降低农民成本，所以控制尿素的出口的说法。

我们知道，农民一亩地用尿素也就 20-30 公斤，施肥多的地区可能达到了每亩 50 公斤。如果尿素按历史最高价格 3200 元一吨，按照亩施用量 50 公斤计，农民每亩投入 160 元；如果尿素下降到 1600 元一吨，农民亩投入 80 元左右。也就是说，极端情况下，尿素产业的集体牺牲也仅为农民朋友每亩节省成本几十元的成本。

这个推断相当有迷惑性，但是也经不起推敲：我们知道，粮食价格掌握在国家手里，如果国家有关部门，决然提高粮食收购价格，将玉米价格维持 2022 年水平，农民亩毛利润 1000 多元，岂不美哉，这样更有利于农民权益。但是，为什么，有关部门不提高粮食价格，反而甚至还允许粮食大规模进口？

所以，依靠打压某单质肥料价格从而“解救”老百姓于水火，这个理由是非常勉强的，是舍本求末的。

3：避免尿素出口至敌对国家，从而对我国政治产生负面影响。

这个我只能说，呵呵。我国尿素产量虽然占到了全球的三分之一，但是还远没有到如稀土般垄断全球的地步。如果牵涉到武装力量，尤其是军需用品，那就不是简单的经济问题了！民航考虑的是省油和性价比，军机首要考虑的从不是这些经济问题。

如果敌对国家真的要利用尿素制作军需炸药，那么即便每吨多花一万块钱从中东、北美买也是 ok 的。所以这个解释非常之牵强。

思来想去，最有说服力的一种解释，就是有关部门虽然知道长期不出口会导致过剩，但是相比之下更加看重内需增长的潜力。以上市场的传言，感觉都很牵强。

所以我觉得尿素长时间不出口，有以下四个原因（说的不对的，希望大家在评论区斧正）：

1：尿素政策市明显。

尿素被逼入 1500-1600 区间，相较于 2022 年最高 3200 出厂价格，已经腰斩了。如此低的价格，与我国长期执行的不出口政策密切相关。

可以说，2025 年上半年，继续执行“不出口”政策对尿素价格打压的边际效应已经不大了。

然而，一旦放开尿素的出口，市场的矛盾即时得到释放，尿素就会像被压在五指山下的孙大圣一样，翻身的动作可谓天崩地裂。

2：农民伯伯相当脆弱，经不起折腾了。

我们知道，由于粮食价格持续低迷，2024 年农民的收入惨淡。交完了社保，所剩无几。国家为农民哪怕减轻一块钱的种植成本，也是好的。如果因为政策的不当，哪怕增加老百姓一块钱的种植成本也是不好的。

如果，粮食价格高了，另当别论，但是如此低迷的粮价，有关部门的任何善政都是在恤民，任何给农民增加成本的政策都是不得民心的。农民伯伯太不容易了，经不起折腾了。

3：不可低估的内需潜力。

最近的文章，分析过为何尿素长期不让出口。实际上，我是相信上半年，有关部门是不会放开尿素出口的。原因就是，通过 2024 年第二季度内需的“惊艳表现”，让有关部门看到了内需，尤其是农业需求的增量之大。在保障粮食安全的大背景下，才有了维持到现在的严苛的尿素不出口政策。中国太大了，中国的内需潜力不可限量，有关部门宁可冒着尿素行业一时过剩的风险，也不敢轻易赌内需的不足，毕竟 2023 年已经输过一次了。

4：期货具有放大效应。

由于尿素是上了期货的，从而使尿素具有了金融属性。我们知道资本是“嗜血的”，一旦被资本嗅到引发市场重大供求变化的政策转向味道时，它是会发起一轮炒作狂潮的。在资本的一顿操作下，现货市场注定又是一场惊涛骇浪。

何时放开出口：

根据我们对政策的理解，和市场需求的分析，得出的结论是：尿素出口开放很可能在4月初，因为：

1：农业第一个旺季会在这个时间点之前结束，复合肥企业相对旺盛的生产预计会覆盖3月底，这个时候放开出口对农业的影响最小。

2：现在上游的累计库存高达300万吨以上，通过这一个春季的消化，能减少上游的库存量，农业需求结束后，尿素又开始累库，这个时间点放开出口，能满足上游的诉求，也能赚外汇。

3：印度还在一轮轮的招标，国际尿素的价格目前还在高位，我们如果到3月份还不出口，预计国际尿素价格还得涨，如果在4月出口，就能狠狠在国际赚一笔。

所以，尿素只有在4月初出口，才是最恰当的时间点，早了，我们农业就要用高价肥，如果再迟点，河南、山东玉米底肥、江苏、安徽、江西的分蘖期用肥就会是高价肥。您觉得这个时间点对吗？欢迎在评论区交流。

（本文源自尿素那些事儿，作者王书凯特此致谢）

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