春季行情已兑现，无论是从时间上还是从幅度上，基本与年前预测吻合。只是，这种相符，有多少是基于设定的逻辑，有多少是巧合？这个是需要反思和总结的。
一、首先，我们必须承认尿素市场的两个事实:不出口、高日产。这是两个实实在在的利空，这两大利空是阻止尿素行情向上发展的最大障碍，无论现实里还是舆论和预期中。二、年前尿素表现得如此糟糕，除了两大利空控盘外，我们不能忽视极端天气带来的影响。尿素毕竟有70%用于农业，极端天气会影响尿素的价格节奏。年前河南和山西跌至1500附近，就有极端天气的影响。去年，冬小麦种植区域，遭遇了极端干旱天气，小麦播种后面临长达两个月的无雨期，极端天气甚至蔓延到了苏皖，让这个习惯用冬腊肥的区域，无法形成对尿素的刚需。一位江苏盐城的老农资惊呼:做了30年农资，还没遇到过浇地抗旱的事儿。而元宵节之后的一周200元的大涨，多少能看到苏皖补冬腊肥“缺口”的影子。三、一致性预期，以及由此导致的集体行动，仍然会让去年第四季度行情再现。这一点，我们甚至不能怪一众主播带节奏，抛开我们是一个拥有独立思考能力的成年人这一事实之外，还有另外两个事实，一是由于区域局限形成的信息茧房让大部分人陷入盲人摸象的局面；二是我们所处的大环境确实不容乐观，多少行业深陷通缩而不能自拔，并且第四季度的尿素价格也确实一路下滑。尽管我们知道未来尿素存在反弹可能，但是当价位一次次击穿心理后，虽然不知道哪里出问题但是知道肯定是哪里出现了问题，这时候没人会绝对自信。由此衍生出来一个话题是，市场的心理价位只能参考，但并不可靠。四、在理论上的产能过剩的大环境下，一种基于终端避险情绪带来的淡季就淡、旺季就旺情形出现了。一场甘露普降中原，冲散了农需。虽然说，本月中旬冀鲁农需还有一股劲，但强弩之末，难有作为。未来已来，市场已对接下来尿素市场的青黄不接形成共识。在日产创新高、煤炭价格持续下行的背景下加持下，弥漫于2024年整个下半年的看空情绪又会卷土重来，一股来势汹汹的尿素市场“倒春寒”正在酝酿。
发表评论 取消回复